爱发封闭基金又爱换基金经理,东方红资管深套投资者-更换基金管理人

6月2日,上海东方证券资产管理有限公司(下称“东方红资管”)发布基金经理变更公告。公告显示:由于工作安排,

孙伟离任东方红睿满、东方红睿泽、东方红智远三只基金。

其中东方红睿满与东方红睿泽由苗宇接任,东方红智远由郭乃幸接任。在卸任这三只基金的基金经理后,孙伟手下已经没有其他基金可管了,这或许是东方红基金经理孙伟的公募告别。

基金封闭期内亏38%排名垫底

纵观孙伟任期内管理的各基金业绩表现,可以发现:离任之前,孙伟曾管理规模超过220亿元的公募基金,管理公募基金7年又134天,是东方红资产管理的台柱子。离任时,孙伟旗下产品的任职回报如下:

从上表可以看到,最遗憾的莫过于东方红睿泽三年定开C份额。该基金A份额在孙伟任职期间实现了32.3%的收益回报,但C份额却是-38.19%。

基金档案显示:C份额是2021年2月原来的A份额在进入第二个封闭期时增设的,将于2024年2月开放申购和赎回。

当前已经走完了三分之二的封闭期,但浮亏高达38%,跑输业绩比较基准16个点,全市场排名垫底(2301/2321)。

从持有人的角度看,幸运的是部分资金是在第一个封闭期进入的。2018年1月,东方红睿泽A份额募集到71亿份,并在后来的三年创造了104%的收益。

在2021年2月进入第二个封闭期的时候,A份额净申购18.11亿份,C份额净申购2900万份。这些新进的资金被长期深套,浮亏超38%。

东方红智远三年持有混合成立于2020年06月23日,是一只封闭型基金,买入确认后锁定期3年,期间不可卖出。

该基金自成立之初就由孙伟担任基金经理,一直到2023年06月02日,历时2年又344天。而孙伟却在基金即将结束三年封闭期的二十天前离职,任职期间该基金的收益回报率为-0.88%。

基金封闭期内频繁更换基金经理

在不到一个月的时间里,东方红资管旗下就有两位基金经理卸任了所管理的全部基金。5月13日,东方红资管旗下的另一个基金经理李响也卸任了所管理的所有基金。

这两位基金经理都是权益型的基金经理,分别都管理过三年持有期的权益基金,

所管理的三年期权益基金的收益都存在大幅亏损的情况。而且孙伟和李响都是在三年封闭期中途就离任。

东方红资管是业内最爱发行封闭期基金的基金公司之一,旗下的三年封闭期基金数量全市场排名第一

,比易方达基金、华夏基金、广发基金等业内头部公司都要多。

这种封闭期更换基金经理的事情也多有先例。2020年5月,东方红资管的公司副总经理兼公募权益投资部总经理林鹏离职,并卸任多只基金的基金经理。这其中还在封闭期内的东方红恒元五年定开基金运行不到两年。

投资者在选择基金产品时,首要考虑的是基金经理的历史业绩和投资风格。其次考虑的是基金公司的品牌形象和销售策略。这也是为什么基金公司会大力宣传基金经理,以帮助投资者更深入地了解他们。

对于基金投资来说,在某种意义上,买基金就是买基金经理。

因信任基金经理,投资者愿意购买并长期持有基金,即使在持有期内不能进行赎回。

但如果基金经理在基金封闭期内离职,投资者无法进行赎回。投资者对基金公司的信任会因此受到打击。

数据来源:Choice

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